Volatilidade de negociação uma estratégia vxx básica

Volatilidade de Negociação: Uma Estratégia VXX Básica

O ETF continuamente evoluindo e mercado ETN tornou incrivelmente fácil para o comerciante varejo médio ter acesso a uma abundância de diferentes mercados que costumava ser reservado para os comerciantes profissionais. Com essa nova disponibilidade surgiu um grande fluxo de estratégias e idéias para abordagens quantitativas para esses mercados.

A criação do VXX ETN forneceu aos comerciantes de varejo a capacidade de negociar a volatilidade do mercado. Os comerciantes que usaram simplesmente usar o VIX como um indicador geral do mercado podem agora negociar realmente esse indicador.

O VXX torna a volatilidade de negociação uma opção para os comerciantes de varejo. Jay Wolberg nos dá uma idéia única para uma estratégia de negociação.

Jay Wolberg da Trading Volatility publicou uma estratégia para negociar o VXX baseado em sinais do VXX Weekly Roll Yield (WRY) e sua média móvel simples de 10 dias.

As regras para esta idéia são extremamente simples:

Existem dois 8220; metades8221; Desta estratégia de negociação:

1) sendo curto VXX / UVXY (ou XIV / SVXY longo) sempre que o WRY estiver abaixo da sua média móvel, e

2) sendo VXX / UVXY longo (ou XIV curto) sempre que o WRY estiver acima da sua média móvel.

Ele nos fornece seus parâmetros de backtesting:

Ive backtested as estratégias separadamente para 8220, curto VXX only8221; E 8220; longas VXX only8221; Desde o início do VXX (1/30/2009) até 12/10/2013.

Os pontos de decisão são feitos usando os dados de fechamento do dia (os negócios individuais na análise podem ser vistos aqui).

Os retornos laterais curtos de Jays olham muito prometedores:

Apenas para VXX curtos:

# De ganhos: 59

# De Perdas: 47

Rendimento médio: + 4,1%

Ganho Máximo: + 40,4%

Perda máxima: -19,2%

Soma das Perdas de Ganhos: + 438,6%

Mas seu lado longo retorna arent rentável:

Apenas para VXX longos:

# De ganhos: 32

# De Perdas: 74

Rendimento médio: -0,8%

Ganho Máximo: + 60,6%

Perda máxima: -17,4%

Soma das Perdas de Ganhos: -81,9%

Como você pode ver, o lado mais curto dessa estratégia parece ter uma vantagem, mas o lado longo não se acumula. Jay continua fornecendo histogramas que relatam os retornos de negócios individuais.

Ele também sugere que muitos dos negócios de longo prazo começaram rentáveis, mas depois deu de volta seus ganhos e se transformou em ligeiras perdas. Sua teoria é que a implementação de uma parada de arrasto teria protegido os lucros e tornou uma estratégia bem sucedida lado longo.

Além de adicionar arrastando paradas, eu também seria curioso para ver como adicionar um filtro de tendência a longo prazo teria impacto nos retornos. Gostaria de saber quantos de seus negócios perdidos ocorreram no lado errado da média móvel simples de 100 ou 200 dias.

Mais uma vez, temos uma estratégia que poderia ser desenvolvida em algo único e rentável. No entanto, neste ponto, é basicamente apenas uma idéia interessante.